Noi cerințe pentru caracteristicile de tranzacționare în marjă și capabilități

Mai jos sunt principalele inovații care apar din cauza cerințelor de punere în aplicare a ordinului.

• Tranziția de la umărul de aceeași marjă pentru toate valorile mobiliare la definiția puterii de cumpărare separat pentru fiecare titlu de valoare pe baza ratelor de risc.

• Modificarea utilizarea parametrilor de risc.

Rata de risc, care BCS pot aplica pentru clienții lor se calculează organizațiile de compensare și publicate pe internet. În cazul unei garanții calculate mai mult de un risc de rată, BCS, în conformitate cu Regulile, pot folosi oricare dintre ele.

Lista de valori mobiliare, care BCS Compania oferă oportunitatea de a lucra cu o acoperire incompletă și ratele de risc aplicate prezentate pe site-ul companiei.

1) nivel standard de risc;
2) un nivel ridicat de risc;
3) un risc special.

O persoană poate fi menționată ca standard sau un nivel crescut de risc. Pentru a îmbunătăți riscul de client - persoană fizică poate fi atribuită la următoarele:

• Valoarea portofoliului de clienti depaseste 3 milioane de ruble.

• Valoarea portofoliului de clienti este mai mare de 600 000, iar individul este clienții unui broker în ultimele 180 de zile, din care cel puțin cinci zile din cauza brokerului persoanei se ocupă cu valori mobiliare sau instrumente financiare derivate.

persoane juridice. în conformitate cu Ordinul, se referă la un anumit nivel de companie BCS de risc.

În cazul în care clientul nu poate fi atribuit la un nivel ridicat de risc special sau, acesta i se atribuie un risc implicit.

Parametrii de risc sunt în principal aplicate valoarea portofoliului de clienti, iar marja inițială minimă. Calculul acestor indicatori depinde de rata de risc utilizat de societate pentru aceste valori mobiliare și nivelul de risc atribuit clientului.

D = rata de risc, calculată de către organizația de compensare și folosite BCS Company.

Valoarea marjei inițiale se calculează pe baza ratei inițiale a riscului definit de formulele, în funcție de nivelul de risc al clientului.

• Coeficientul k pentru risc special stabilit de BCS Company.

O diferență importantă, introdusă de noul Ordin, este de a calcula parametrii poziției planificate. care ia în considerare tranzacțiile cu toate termenele. Mecanismul noului parametru de risc „marja inițială“ și „marja minimă“ este calculată, și constantă a acestora în comparație cu „costul portofoliului.“ Mai departe, în funcție de valorile luate de acești parametri sumă a riscului portofoliului estimate și a determinat necesitatea oricărei acțiuni pentru a menține nivelurile dorite de performanță.

Valorile „marja inițială“, „marja minimă“ și „valoarea portofoliului“ se calculează în evaluarea rublei.

Exemplu de calcul al ratelor de risc în funcție de ratele de organizare și compensare aduse la cunoștință, folosit BCS Company

Cum de a comanda cerințe va arata ca in sistemul de tranzactionare QUIK

În primul rând, trebuie să faceți upgrade la cea mai recentă Quik (versiunea recomandată în prezent 6.12.0.31, este pus pe site pentru descărcare). Pentru a actualiza versiunea de QUIK trebuie să ruleze QUIK (pentru Windows 7 și 8 - executați administratorul QUIK, pentru care trebuie să faceți clic-dreapta pe comanda rapidă QUIK clic și selectați „Executare ca administrator), mergeți la contact - versiune actualizată a programului,“ Da " , faceți clic pe „primi fișiere“. Când QUIK nevoie pentru a reporni programul, sunt de acord.

Pentru afișarea corectă a parametrilor de risc trebuie mai întâi să stabilească un tabel de „Client Portofoliu“. Odată cu trecerea la noile cerințe ale Ordinului, un număr de parametri vechi din portofoliul de clienti a pierdut sensul (nivelul marjei, efectul de levier actual, limita este disponibil) lor, și acestea ar trebui să fie eliminate. Altele (umăr), s-au schimbat semnificația lor și sunt utilizate în mod diferit.

Adăugați următorii parametri trebuie să.

• Valoare portofoliu,
• Nach.marzha,
• Min.Marzha,
• Skor.marzha,
• Stare,
• Cerința,
• MAC.

Pentru a face acest lucru, faceți clic pe masă „Client portofoliu“ click dreapta, selectati „Edit table“, iar la rândul său, se adaugă parametrii necesari enumerate mai sus, prin separarea opțiunea „Add“ și apăsând. După adăugarea parametrului, apăsați pe „Da“.

Luați în considerare modul în care arată în tabelul „Portofoliul de clienți“ noi indicatori și semnificațiile acestora.

În acest exemplu, un client cu un nivel standard de risc este redus. Din tabelul „Clientul portofoliu“, făcând clic pe ea de două ori, puteți deschide tabelul „Cumpara / vinde“, în care, prin stabilirea unor filtre, puteți vedea rata de risc stabilită în funcție de nivelul de risc pentru clienți și de securitate. rata de risc pot fi afișate ca disponibile numai pe Banca Centrală, precum și în toate Băncii Centrale, disponibile pentru a lucra cu o acoperire incompletă.

Înțeles câmpurile din tabelele

Adăugați portofoliul de clienti un alt client, cu o valoare de umăr = 2, care corespunde CTSD.

În acest exemplu, doi clienți cu active identice reflectate, dar diferite niveluri de risc, care poate fi definit „umăr“. Rata de risc reflectată în tabelul „Cumpara / Vinde“, valoarea lor poate fi verificată pe masa de proiectare. Exemplul arată cum se evaluează de risc afectează valoarea indicatorilor de „marja inițială“ și „marje minime.“ IMDD pentru pozițiile deschise necesită mai puțină întreținere, care permite acest client pentru a deschide într-o poziție neacoperită dimensiune mai mare decât este posibil pentru OGC.

Exemplul următor arată, de asemenea, diferența în cerințele pentru a oferi clienților niveluri diferite de risc (OGC și IMDD). și performanța de comportament „Stare“, „cerință“ și „MAC“, cu diferite rapoarte între valoarea portofoliului și valorile inițiale și marja minimă.

Exemple de calcul a puterii de cumpărare:

IMDD: 300 000 / 0,12 = 2500000 ruble pentru achiziționarea de Gazprom cu umăr;
300.000 / 2500000 = 0,12 ruble pentru o poziție scurtă pe Gazprom.

KSUP: 300 000 / 0.2256 = 1329787 ruble pentru achiziționarea de Gazprom cu umăr;
300.000 / 0.2544 = 1179245 ruble pentru o poziție scurtă pe Gazprom.

2. În cazul în care contul de brokeraj numai valori mobiliare, atunci calculul punctelor trebuie să adăugați, de asemenea, costul de actualizare a ratelor lor în funcție de marja inițială. De exemplu, sunteți IMDD. Pe de brokeraj contul dvs. AC = 0 și există 1.000 de actiuni ale Gazprom cu prețul actual de 125 de ruble. Rata Marja inițială este egală cu 0,12, prin urmare, maxim disponibil pentru tine pentru a cumpăra un umăr de acțiuni ale Gazprom:
[125 * 1000 * (1-0,12)] / 0,12 = 916 667 ruble.

Alte variante de calculare a puterii de cumpărare va fi o combinație de exemplele 1 și 2.

Exemplu de calcul forțat nivelurile de închidere:

Dacă valoarea portofoliului devine mai mică decât marja minimă, brokerul efectuează forțat închiderea la un nivel la care valoarea portofoliului depășește nivelul marjei inițiale. De exemplu, într-un cont de brokeraj au existat 300 000, a fost realizat tranzacții de 4.000 de acțiuni ale Gazprom, pentru 125 de ruble, iar datoria este de 200 000 de ruble. În acest caz, se calculează nivelul Panică pe Wall Street după cum urmează:

IMDD:
X - este prețul la care aceasta scade sub vine închiderea forțată
0.0619 * 4000 * X - este marja minimă
4000 * X - 200 000 - este costul portofoliului
Panică pe Wall Street se întâmplă dacă 0.0619 * 4000 * X <4000*Х – 200 000 или Х= 53,30 рублей

CRMS:
0,12 * 4000 * X - este marja minimă
4000 * X - 200 000 - este costul portofoliului
Panică pe Wall Street se întâmplă în cazul în care 0,12 * 4000 * X <4000*Х – 200 000 или Х= 56.82 рублей

Cu stimă, Broker BCS