Riscul ratei dobânzii
Sub riscul ratei dobânzii sau riscul de rată a dobânzii este înțeleasă ca un fel de risc bancar, în funcție de modificările ratelor dobânzilor pe piața financiară, care poate duce la o scădere sau o pierdere a profiturilor băncii din operațiunile de creditare și de depozit.
riscurile legate de rata
Deoarece riscul de rată a dobânzii generată din cauza fluctuațiilor ratelor dobânzilor - acest lucru duce la o schimbare în plata venitului sau de interes cu privire la costurile de investiții, astfel încât modificarea valorii profitului (sau pierdere), comparativ cu cele așteptate. Cu acest tip de risc în mod normal, cu care se confruntă băncile. societățile de investiții și de asigurare. precum și firmele nefinanciare să împrumute sau să investească în active care generează dobânzi (obligațiuni corporative, titluri de stat etc.).
Adesea, investiții și împrumuturi cu dobândă flotantă. Acest lucru înseamnă că, pentru a fi primite sau plătite dobânzi în mod regulat revizuite și plătite în funcție de interesul actual de piață.
ratele dobânzilor fixe
Ratele dobânzilor sunt fixe. Aceasta înseamnă că un procent constant plătit și prețul de piață al acestor investiții fluctuează în funcție de ratele dobânzilor curente și, la fel ca în cazul cu interes plutitoare, aduce investitorilor o rentabilitate a capitalului sau pierdere.
rate fixe în perioada de volatilitate puternică pe piață nu aduce beneficii nu investitori sau beneficiari. Prin urmare, în timpul unor astfel de perioade rate de obicei plutitoare.
În cazul în care piața este într-o perioadă de stagnare, ratele fixe sunt din ce în ce mai mult în cerere.
Tipuri de risc de rată a dobânzii
- Risc de creșterea cheltuielilor pentru plata dobânzii sau de scădere a veniturilor de la atașamentul față de mai jos planificate din cauza schimbărilor în nivelul general al ratelor ratelor dobânzii;
- Riscul cauzat de o astfel de modificare a ratelor dobânzilor după creditului, care este (schimbarea) nu poate oferi cele mai mici dobânzi la plata cheltuielilor de judecată;
- Riscul deciziei de a acorda un împrumut sau de a face investiții, care nu ar conduce la obținerea venitului maxim din cauza modificărilor ratelor dobânzilor care au avut loc după decizia;
- Riscul ca suma cheltuielilor pentru plata dobânzilor la credit, formularea unei rate a dobânzii fixă va fi mai mare decât în cazul unui împrumut la o rată a dobânzii flotantă sau invers.
Pentru a riscului de rată a dobânzii debitor are o natură duală. Ia un împrumut de la un interes fix. El este în pericol din cauza scăderea ratelor dobânzii, în timp ce creditele pentru fluctuează liber interes este în pericol din cauza creșterii lor. Puteți reduce riscul, în cazul în care să anticipeze direcția de schimbare la suta pe durata de viață a împrumutului, dar nu este ușor de făcut.
Riscul ratei dobânzii pentru creditor este o reflectare în oglindă a riscului de a debitorului. Pentru a maximiza profiturile băncii ar trebui să emită împrumuturi la rate ale dobânzii fixe, atunci când ratele dobânzilor sunt de așteptat să scadă, și cu interes plutitoare, atunci când acestea sunt de așteptat să crească.
Un investitor poate plasa fonduri pentru depozite pe termen scurt sau depozite cu rata dobânzii fluctuante și profit. Un investitor trebuie să aleagă o rată fixă a dobânzii este de așteptat să scadă atunci când dobânda de piață și plutitoare atunci când acestea sunt de așteptat să crească.
Modificarea ratelor în funcție de perioada de creditare este exprimată prin curba de venituri din dobânzi. Curba normală riscurile de venit iprotsentnogo - este o curbă în creștere. Acesta arată că rata pentru creditele pe termen lung sunt în general mai mari decât cele pe termen scurt. O astfel de analiză este o parte integrantă a prognozarea posibile câștigurile sau pierderile atunci când selectarea fondurilor obiect atunci când investesc. Cu aceasta compensează creditorii pentru ei înșiși înrudirea banii lor pentru o perioadă mai lungă și riscurile de credit mai mari.
Punctul de vedere al instituției de credit cu privire la riscul de rată a dobânzii diferită în ceea ce privește debitorii săi. Riscul ratei dobânzii pentru bănci este de două tipuri: de bază și decalaj de timp.
Riscul ratei dobânzii Diferența de timp
Acesta din urmă apare atunci când împrumuturile obținute sau furnizate de oricare dintre rata dobânzii de bază, dar există unele decalaj temporar în datele revizuirii a da și a lua împrumuturi. Riscul apare din cauza alegerii de recalculare a prețului, deoarece acestea se pot schimba între perioadele analizate. băncile încearcă să-și lege revizuirea ratelor dobânzilor la bancă perioadele de raportare și datele calendaristice importante pentru reducerea unor astfel de riscuri.
riscul de întârziere se produce atunci când împrumuturile obținute sau prevăd aceeași rată de bază (în mod liber vibratoare), dar cu un anumit decalaj de timp în datele pe care le iau și de revizuire a creditelor. Riscul apare din cauza momentului revizuirii ratelor dobânzilor, deoarece acestea ar putea schimba în intervalul dintre momentele de revizuire.
Există un risc de ruptură temporară, deoarece rata dobânzii la împrumutul acordat este schimbat la fiecare 3 luni, iar pe creditul bancar rezultat - o dată la fiecare 6 luni. Clientul va plăti pentru perioada de trei luni, cu trei sferturi de procente mai mic, în timp ce banca va continua să plătească o rată a dobânzii mai mare pe împrumut au obținut.
Riscul de bază este cauzată de modificarea structurii ratei. Acest risc este generat atunci când banii provin dintr-o singură rată a dobânzii și investite sau împrumutate sub altul. În acest caz, banca poate reduce la minimum pierderile potențiale concentrându-se asupra tendințelor globale ale fluctuațiilor ratelor dobânzii decât secțiunile angajate și analitice ale instituțiilor financiare mari.